维他奶白桃豆奶背后的品类升级战

初代LABUBU以108万元拍卖成交，如此(rúcǐ)“顶流”也让银行跟着火(huǒ)了一把。

近日，平安银行“存5万送LABUBU盲盒(mánghé)”活动席卷全国(xíjuǎnquánguó)多个城市。要知道，LABUBU眼下正陷入长期缺货、一娃难求的局面，热门款基本只能通过黄牛或二手(èrshǒu)平台加价购买。能以5万元存款来免费获得盲盒，不少(bùshǎo)网友直呼“实惠”。

但另一边，这一迎合(yínghé)年轻人的举动或引发监管部门(jiānguǎnbùmén)关注而被叫停。有地区监管部门已经明确下发通知，禁止银行(yínháng)以为客户提供礼品的形式揽储。

从爆火(bàohuǒ)全网到或被叫停，银行为什么不能送LABUBU？

为了你的(de)存款，银行拼了

近日，社交媒体上有用户发文称，在平安银行一些支行(zhīxíng)靠存款就能获得(huòdé)LABUBU 盲盒，且盲盒保证是正品。

6月10日，平安(píngān)银行西安某支行网点一名工作人员对中国新闻周刊表示，该行(gāixíng)近期的确有(yǒu)送LABUBU的活动，但只有纯新客户才能参与。

“办理一张储蓄卡，存入5万元(wànyuán)以上，定期3个月(yuè)起步，可以(kěyǐ)送LABUBU 1.0或者2.0系列盲盒；如果再加办一张信用卡，还可以拿到LABUBU 3.0系列盲盒。活动数量(shùliàng)有限，送完为止。”该工作人员介绍。

存款利率方面，平安口袋银行APP显示，存期(cúnqī)3个月，年化利率为(wèi)(wèi)1%；存期6个月，年化利率为1.2%；存期1年，年化利率为1.3%。上述各期利率水平相较于四大行均高出了0.1个百分点。

LABUBU的火爆，注定了其价格并不便宜。二手交易平台上(shàng)，原价99元的普通(pǔtōng)款(kuǎn)，市场价普遍在200—600元之间浮动，而隐藏款更是被炒(chǎo)到数千元。而且二手平台上的LABUBU鱼龙混杂，如果靠存款就能从银行获得正版，对客户来说无疑很有“诱惑力”。

对此，平安银行回应表示，目前该行部分分行推出(tuīchū)“平安好邻居”新(xīn)开户回馈活动，参与即(jí)有机会获得LABUBU，本次活动是针对年轻潮流客群。

中国邮储银行(yínháng)研究员娄飞鹏(lóufēipéng)对中国新闻周刊表示，存款送稀有盲盒属于银行的“热点(rèdiǎn)营销”。在利率市场化、资管产品分流压力下，这体现出银行对揽储与获客的渴望。

不过，想靠存款就拿到LABUBU其实并不容易。综合相关报道，目前平安银行只在西安、北京、深圳、石家庄(shíjiāzhuāng)、武汉等地区的部分支行进行这一活动。平安银行官方客服(kèfú)告诉中国新闻周刊，此活动并非行业统一组织，可根据(gēnjù)客户(kèhù)所在地提供网点电话，客户需自行咨询。

中国新闻周刊(xīnwénzhōukān)以储户身份拨打北京地区(běijīngdìqū)多家平安(píngān)银行支行电话，多家网点工作人员表示：“本行并无此活动，网传相关活动是部分网点自身资源。”

前述西安某支行虽有赠送(zèngsòng)LABUBU的相关活动，但工作人员强调开户、储蓄相关业务需要“临柜办理”，这意味着(yìwèizhe)活动更多针对(zhēnduì)的是本地客群，外地用户无法通过线上操作。

银行的(de)花式揽储，并非新鲜事。

从早期靠利率与网点““跑马圈地”，到2010年后用米面粮油掀起“礼品(lǐpǐn)大战”，再到2025年以(yǐ)LABUBU盲盒吸引年轻人的目光……争揽(zhēnglǎn)存款的思路一脉相承——送客户所需所想(xūsuǒxiǎng)，以达到拉存款的目的。

送流行前线的(de)LABUBU，对于银行来说其实是压力使然。

一位股份行客户经理告诉中国新闻周刊，存款(cúnkuǎn)业务是银行的(de)立身(lìshēn)之本，因此每个网点每期考核都有关于揽储的相关指标。而随着存款利率越来越低，甚至进一步下行进入“1时代”，不少客户会选择购买理财或者国债产品，这让吸收(xīshōu)存款变得更困难了。

以平安银行来说，2025年第一季度该行实现营业收入337.09亿元，同比下降(xiàjiàng)13.1%；归属于(guīshǔyú)本行股东的(de)净利润140.96亿元，上年同期净利润149.32亿元，同比下降5.6%。

面向(miànxiàng)个人的零售业务方面，截至3月末，平安(píngān)银行个人存款余额13308.83亿元，较(jiào)上年末增长3.4%；零售客户数12604.43万户，较上年末增长0.4%。

上海大学上海科技金融研究所高级研究员、教授陆岷峰进一步补充，揽储指标对于银行执行来说并不(bù)容易。尤其是移动支付普及导致银行网点自然流量同比下降(xiàjiàng)，但传统考核(kǎohé)体系仍以存款规模为核心KPI，而很多银行理财(lǐcái)经理绩效约有60%是与存款指标挂钩的。

“时值2025年6月末考核节点临近，存款5万元赠送LABUBU这种(zhèzhǒng)‘时点性(shídiǎnxìng)冲刺’，折射出商业银行(shāngyèyínháng)面临存贷比考核与保住市场份额的双重压力。”陆岷峰对中国新闻周刊说道。

但是，送LABUBU的火爆揽储活动(huódòng)或将被叫停。

中国新闻周刊从知情人士处获悉，近期已有地方金融监管部门下发通知，明确指出辖内银行机构不得(bùdé)通过向客户赠送实物礼品，或者与(yǔ)互联网平台合作发放会员福利(fúlì)等方式吸收存款。

相关部门(bùmén)也留出了退出(tuìchū)时间。相关文件显示“如有上述情况，当地监管要求相关产品须(xū)立即暂停发售，宣传展示物料同步清理下架，并且存量业务应于2025年底前有序退出”。

创新与合规，怎么平衡(pínghéng)？

为何(wèihé)银行不能送LABUBU来营销？

陆岷峰指出(zhǐchū)，银行高调的实物揽储(lǎnchǔ)或面临双重风险：合规性风险与经营成本风险。

其实早(zǎo)在2018年，原银保监会联合人民银行(rénmínyínháng)发布了《关于完善商业银行存款偏离度管理有关事项的通知》，明确要求(míngquèyāoqiú)“银行不(bù)得违规返利吸存，通过返还现金或有价证券、赠送实物等不正当手段吸收存款”。

尽管监管部门(jiānguǎnbùmén)已明确禁止变相高息揽储的行为，但对于实物营销这一方式的合规性边界，仍存在诸多争议。比如(bǐrú)送LABUBU这一类银行营销活动，表面上并未直接突破利率的上限规定，但如果(rúguǒ)将所赠送(zèngsòng)的礼品价值进行折算后，与提高了存款利率无异。

毕竟，银行为了(wèile)短期的业绩指标做过多投入，长期来看(láikàn)效果可能适得其反。

央行在《2024年第三季度中国货币政策执行(zhíxíng)报告》中就(jiù)指出：由于商业银行“内卷”严重，出现了贷款利率“下行快”、存款(cúnkuǎn)利率“降不动”的情况，导致存贷款利率与政策利率偏离度较大，进而影响调控(tiáokòng)效果、制约货币政策空间。

这就引申出合规性风险(fēngxiǎn)之外的经营成本风险。

陆岷峰指出，当头部(tóubù)银行通过LABUBU等稀缺潮玩(cháowán)吸引储户时(shí)，中小银行将被迫跟进推出更高价值礼品，形成(xíngchéng)“礼品竞赛”。不仅抬高了全行业揽储成本，甚至会在一定程度上破坏基于服务质量的良性竞争机制。

“通过实物补贴变相提高存款收益，实质上突破(tūpò)了利率市场化改革形成的定价机制。这种隐性(yǐnxìng)成本转移，可能导致银行资产端风险偏好(piānhǎo)上升，为追求收益而放松信贷标准。”陆岷峰补充。

想要得到(dédào)更高质量的增长(zēngzhǎng)，获客的新鲜噱头之外，银行必须在产品与服务上下功夫。

娄飞鹏指出，从长期可持续(chíxù)发展的角度，银行需要通过提供综合金融服务等不断优化客户服务，提升客户忠诚度(zhōngchéngdù)等从而更好地揽储。

此外，短期的存款指标(zhǐbiāo)与长期的客户深耕之间，应该做好平衡。陆岷峰建议，各家商业银行需要打破“唯存款规模论”的考核惯性(guànxìng)。可考虑引入“客户资产规模增长率”“产品交叉持有率”等考核指标，推动线下高成本揽储向线(chǔxiàngxiàn)上低成本运营转型(zhuǎnxíng)。